확1 전쟁 소식에 흔들리는 계좌, '멘탈' 대신 '시스템'을 정비할 시간 1. 전운(戰雲)이 감도는 시장: 왜 반도체가 가장 먼저 매를 맞나?"전쟁이 나면 주가가 떨어진다"는 일차원적인 문제가 아닙니다. 반도체 산업은 전 세계에서 가장 복잡하며 예민한 공급망을 가진 분야라 일차원적인 생각을 벗어난 다각적인 접근이 필요합니다. 중동발 위기가 반도체 대장주들을 흔드는 이유는 아래와 같이 몇 가지 이유로 해석해 볼 수 있습니다. 공급망의 아킬레스건: 현재 반도체 공정의 필수재 **희귀 가스(헬륨 등)와 원자재(브롬)**의 대부분이 중동과 인접 지역에 의존하고 있는 상황입니다. 특히 호르무즈 해협의 긴장은 단순히 물류비용이 폭등하는 것을 넘어 생산 중단 리스크를 키우는 문제를 가져옵니다. 에너지 비용과 데이터 센터: 엔비디아의 성장을 견인하는 AI 데이터 센터는 '전기 먹는 하마'라.. 2026. 3. 28. 이전 1 다음
